A diretoria do PanAmericano vendeu quase R$ 1 milhão em ações do banco entre setembro e outubro, enquanto a investigação sobre o rombo estava em andamento, segundo documentos enviados à CVM (Comissão de Valores Mobiliários). O caso só veio à tona em 9 de novembro.

Todas as oscilações estão sendo investigadas pela autarquia, que apura irregularidades no caso, incluindo o uso de informação privilegiada por parte de investidores, o que é crime contra o mercado de capitais.

O Banco Central pediu explicações ao Panamericano em 8 de setembro. No dia 14 do mesmo mês, recebeu correspondência pedindo prazo adicional para prestar esclarecimentos. No dia 22 de setembro, houve reconhecimento formal das divergências contábeis.

As ações preferenciais do PanAmericano também registraram pico de vendas no dia 17 de setembro - depois de o BC ter pedido esclarecimento sobre divergências contábeis. Neste dia, foram negociados R$ 20,6 milhões do papel, valor acima da média do período. Em todo o mês de setembro, com exceção do dia 17, o máximo transacionado foi de R$ 3,32 milhões.