De acordo com a publicação, a CPI (Comissão Parlamentar de Inquérito) do Banestado teria encontrado o nome de Casseb em documentos enviados pelas autoridades norte-americanas referente ao MTB Bank e ao Northern International — utilizados para a lavagem de dinheiro.

O presidente do BB teria três contas no exterior, mais especificamente no paraíso fiscal de Nassau. No entanto, de todas elas, somente a do Citibank foi informada à Receita Federal. Já as contas nos bancos MTB e Northern não foram declaradas entre os anos de 1999 e 2002.

Ao todo, Casseb movimentou US$ 593,8 mil, algo em torno de R$ 1,1 milhão. Somente em duas movimentações nas contas MTB e Northern, segundo informações da IstoÉ, ele transferiu US$ 326,4 mil.

Em uma curta nota oficial, Casseb negou as denúncias. "Em relação à notícia veiculada na última edição da revista IstoÉ, informo que todos os meus bens no país e no exterior se encontram relacionados na minha declaração de Imposto de Renda".

Reação- O PSDB reagiu às denúncias pedindo uma apuração ampla do caso e "rigor" nas punições se as suspeitas se confirmarem. O Banco do Brasil já estava na mira da oposição por ter comprado R$ 70 mil em ingressos para um show do Zezé Di Camargo e Luciano que arrecadou dinheiro para a construção da nova sede do PT.

Após a polêmica, o Banco do Brasil voltou atrás e devolveu os convites.